Answered

EA11.
LO 6.3Potterii sells its products to large box stores and recently added a retail line of products to sell directly to consumers. These estimates are to be used in determining the overhead allocation rate for ABC:



What would be the predetermined rate for each cost pool?

Answer :

Answer:

Predetermined rates for each cost pool

Ordering  = $120,000

                    240,000 orders

                = $0.50 per order

Machine set-up = $85,000

                             340,000 set-ups

                          = $0.25 per set-up  

Inspection  = $75,000

                      75,000 inspections

                  = $1 per inspection                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

Explanation:

The predetermined rates are obtained by dividing the estimated                                                                                                                             overhead for each cost pool by the cost driver.                                                                                                                  

Other Questions